摘　要：当前数字人民币推广面临开立钱包多但活跃度不足的难题，本文围绕生态闭环，探讨了包括构建方式、模式、路径规划在内的数字人民币生态建设思路，以期为商业银行提升数字人民币使用活跃度提供参考借鉴。

　　数字人民币作为央行的法定货币，其无电无网支付、免手续费、可编程、可控匿名等特性，进一步助力了支付的便捷性、安全性、普惠性。然而在第三方支付占据大部分支付市场份额的前提下，数字人民币这一新兴支付方式推广确非易事。数字人民币推广以来，各大银行普遍存在开立钱包数量多但使用活跃度不足的问题。对商业银行来说，提升数字人民币使用活跃度显得十分必要。本文围绕数字人民币生态闭环概念及构建模式展开，以期为商业银行激活数字人民币使用提供思路借鉴。

　　一、商业银行构建数字人民币生态闭环的必要性

　　数字人民币推广为商业银行支付领域突破带来新机遇。支付宝、微信支付等第三方支付已覆盖了支付领域的绝大部分市场，并以此获取了大量流量与数据，支撑进一步的金融产品创新。数字人民币作为支付领域的新选择，将银行作为特许运营机构，为银行重新布局支付领域提供了新机遇。

　　政策支持给商业银行数字人民币场景建设提供发展红利。自2019年数字人民币试点以来，相关政策持续鼓励数字人民币应用与生态建设，试点范围已扩张至17个省（市）；国务院、住建部、人社部等多部门下发文件提出要拓展数字人民币场景建设，应用场景逐步丰富。商业银行可借机布局数字人民币生态，把握政策红利并提升自身影响力。

　　生态闭环建设是商业银行激活数字人民币使用的有效方式。总体来看，目前商业银行数字人民币业务存在钱包开立数量较多，但交易额偏低，整体使用不活跃的难题。生态闭环建设覆盖交易结算多元主体，赋予用户更加丰富的使用场景，解决客户支付结算痛点，叠加精准营销活动的支持，将显著带动用户数字人民币使用活跃度的增长。同时生态闭环自身具备的流动、交互、衍生等性质也将持续助力数字人民币交易活跃。

　　二、商业银行数字人民币生态闭环的概念

　　数字人民币、生态、闭环等词汇在国内外研究中多有引用提及，但涉及到数字人民币生态闭环这一组合名词，概念却并不明晰。从国内外学者的研究思路看，生态系统的理论最早来源于自然科学领域。1935年，英国生态学家A.G.Tansley首次提出生态系统学概念，他认为生态系统指在一定时空内由生物群落及其环境组成的整体。从运行特征看，生态系统内各组成要素间借助物种流动、能量流动、物质循环、信息传递和价值流动而相互联系、相互制约并形成具有自我调节功能的复合体。生态系统本身蕴含着循环、流动、共享等内涵，生态的系统性本身即具备着闭环特征。从构成要素看，魏林茜（2022）提到在自然学科中，生态系统由生产者、消费者、分解者及生态环境四部分组成。因此，生态闭环应具备两个关键点：一是构成主体，包含生产者、消费者、分解者及生态环境；二是关系特征，即各主体间要相互制约、相互影响、循环发展。

　　与数字人民币密切相关的金融行业运转与自然生态系统有相似之处，由自然理论引申到金融领域，关键要素依然是一一对应的。张鹏（2005）认为金融生态是在一定时间和空间范围内金融市场、金融机构、金融产品要素及其与外部制度环境之间相互作用过程中，通过分工、合作所形成的具有一定结构特征，执行一定功能作用的动态平衡系统。在金融生态中，生产者即金融机构、基础设施服务商等供给主体，消费者即GBC客户等需求主体，分解者则主要指监管类政府机构等，金融生态环境则指软硬件基础设施、信用环境、场景环境等。在关系特征上，金融生态闭环中各主体会在业务、信息、场景等要素刺激下，交互共生，相互影响，循环发展。基于此，金融生态闭环可以理解为在一定时空范围内，各类金融主体及其赖以存在和发展的金融生态环境彼此依存、相互影响、共同发展构成的动态平衡系统。

　　数字人民币是央行发行的法定数字货币，是金融领域的重要基础设施，数字人民币生态闭环的概念应建立在金融生态闭环基础之上。基于前述分析，数字人民币生态闭环可以定义为：在一定时空内，立足于数字人民币应用基础设施、场景环境和信用环境，央行、数字人民币运营机构、其他金融机构、各类软硬件服务商以及GBC客群等多元主体，基于产品创新与迭代，在各类应用场景中持续互动，相互影响，产生广泛的业务流、资金流、信息流，并基于此不断衍生出新的需求和业务，反哺场景搭建和生态丰富，从而构成的统一完整、动态平衡的生态整体。在商业银行经营领域，基于有限空间和要素主体的生态闭环对于激发客户活力，促进业务增长具有重要意义。

　　图1 商业银行数字人民币生态闭环概念图

　　三、商业银行构建数字人民币生态闭环的路径与方法

　　（一）方式选择

　　从方式上看，商业银行构建数字人民币生态闭环主要有自建和共建两种。

　　自建方式是指开放平台建设、业务场景和流量入口打造、金融服务及开发技术支持等关键资源和环节都是由银行及其集团内部主体完成的，不需要外部主体参与。通过以“金融+科技+场景”塑造独属银行自身的生态闭环，服务客户综合需求，也可以实现自身多元化发展。自建方式可以保障闭环生态内产品服务与业务场景的绝对融合，获取市场最新数据并掌握最前沿的市场动态，建设成功后可在市场上形成独特的竞争优势和业务壁垒。但是自建方式对自身业务和技术基础有一定要求，从零开始的自建可能投入大、周期长、风险高，因此自建方式更适合某些金融科技能力强、资金充足或者在某些领域有生态基础的商业银行。如工商银行依托自身强大的金融科技创新能力，建设粮食收储系统并结合数字人民币特点及客户需求，专项定制收粮款数字人民币发放方案，形成覆盖粮食收购、储备、销售以及农业贷款发放等产业链各环节多主体的数字人民币生态闭环，在该领域形成独具特色的竞争优势。

　　共建方式是指银行与在场景流量、金融科技、产品服务等方面具有相对优势的生态圈参与者达成合作，进行资源的横向整合，向市场提供更加成熟的解决方案，从而获得竞争优势实现共赢。共建方式可以最大化利用各方优势资源，以更低的投入成本，更加迅速地打造出生态闭环并创造更多价值。但需耗费大量精力和时间，寻找到可建立长久稳定合作关系的企业伙伴。共建方式门槛相对低，只要合作双方达成意愿即可迅速开展，更加适合开放度相对高且有外部合作基础的商业银行，或者自身存在能力短板但想通过合作迅速在某些领域建立起生态闭环的商业银行。又如工商银行联合中国移动推出超级SIM卡硬钱包，硬钱包还叠加学生签到、通讯、消费、转账等综合功能，成为切入校园场景的关键抓手。同时通过覆盖校园内的商户收单、工资代发等业务服务，打造数字人民币智慧校园生态闭环。

　　（二）模式构想

　　基于渠道不同，笔者将数字人民币生态闭环的模式分为线上和线下两类，线上类有线上平台模式，线下类包含封闭园区模式、产业链模式和线下商圈模式等。

　　1.线上平台模式

　　线上平台模式是通过接入内外部线上平台，提供数字人民币综合服务，共享平台客户与生态的模式。内外部平台企业（美团、京东、天猫、自建平台等）具有完善丰富的消费场景，以数字人民币线上支付功能切入平台企业，可加快数字人民币激活使用。通过给平台企业、商户及消费者分别开具数字人民币钱包，并为平台企业接入数字人民币线上支付功能（钱包快付、H5支付、APP拉起支付等），当消费者使用数字人民币进行线上支付时，资金从消费者钱包流转至商户钱包，其中还有部分通过平台代收入驻及管理费进入平台钱包，实现各环节资金均在银行体系内闭环流转。

　　图2 线上平台生态闭环模式

　　2.封闭园区模式

　　封闭园区模式是在明确的线下封闭场景内以叠加数字人民币硬钱包的多功能一卡通切入的模式。在聚焦于专业功能的实体环境中，如园区、学校、医院、景区等，设计叠加门禁、消费、缴费、签到等多功能的数字人民币硬钱包一卡通切入，以多功能卡激活用户对数字人民币硬钱包的使用，并对场景涉及的管理方、商户、消费者提供数字人民币硬钱包、收单、代收代缴、代发工资等综合化的数字人民币解决方案，实现三方资金（消费资金、收单资金、租金等）可以在银行内部实现闭环流转。

　　图3 封闭园区生态闭环模式

　　3.产业链模式

　　产业链模式是基于用户的特殊支付需求、覆盖产业链上下游数字人民币支付场景的模式。在某些要求可实现无网无电支付、可追溯等数字人民币支付较为有优势的产业领域（农业、渔业），以数字人民币支付的功能优势激活客户使用，通过银行给上游、中游、下游分别开具数字人民币钱包，实现整个产业链从采购到销售的每一环节资金均在银行体系内闭环流转。还可根据上下游交易数据提供供应链贷款服务，进一步加深银行合作深度。

　　图4 产业链生态闭环模式

　　4.线下商圈模式

　　线下商圈模式是在特定商圈范围内通过数字人民币收单覆盖商户及消费者，联合开展营销活动激活数字人民币使用的模式。网点覆盖范围内的商户是银行重要的商圈资源，商户可以提供丰富的数字人民币使用场景，银行通过给网点附近或者特定区域的商户及消费者分别开立数字人民币钱包和收单服务，同时联合商户开展数字人民币优惠活动，可激活商圈范围内消费者数字人民币使用，并实现各环节资金均在银行体系内闭环流转。同时也可应用交易数据叠加信贷、收单等金融产品。

　　图5 线下商圈生态闭环模式

　　（三）布局规划

　　从银行业在数字人民币业务的生态布局来看，目前已形成涵盖农业农村、公共服务、财富管理、医疗养老、批发零售、跨境支付等领域的生态全景。为服务商业银行在重点领域的数字人民币生态闭环布局规划，本文基于GE模型，立足行业布局情况及商业银行业务特征，提出商业银行数字人民币重点领域生态闭环的布局规划模型，设置领域发展吸引力及商业银行竞争力两大维度。

　　模型划分四个区域：探索跟进区、重点布局区、快速布局区及观望等待区。其中，分布在探索跟进区，表示该领域发展前景高，商业银行可以补足短板进行快速跟进；分布在重点布局区，表示该领域发展前景高且银行自身竞争实力强，需要重点布局；分布在快速布局区，表示该领域银行能力十分契合，发展基础强，可快速布局占领市场；分布在观望等待区，则表示该领域发展潜力有待进一步提升且银行自身服务能力也存在不足，有待进一步观望。

　　图6 商业银行数字人民币生态重点领域的布局规划模型分区情况

　　在指标选择上，针对领域发展吸引力维度，提出市场规模、发展增速、政策导向、可激活性四项指标；针对商业银行竞争力维度，提出金融服务能力、非金融服务能力、技术服务能力、布局经验四项指标。在指标赋权上，采用AHP层次分析法，选取多位业内专家及业务骨干等参与指标相对重要性判断，并最终得到各指标权重。应用该模型，商业银行可对其在重点领域的数字人民币生态闭环进行发展规划。

　　表 商业银行数字人民币生态重点领域的布局规划模型指标设计

　　四、商业银行构建数字人民币生态闭环的建议

　　强化数字人民币政策追踪，立足长远，做好业务布局规划和步骤设计。数字人民币作为国家普惠金融发展和推广人民币国际化大势下的重要战略抓手，快速更迭的政策红利和方向引导对商业银行意义重大。商业银行要强化对政策的追踪解析，探寻具有政策支撑和业务红利的重点领域，并立足自身的业务能力和资源禀赋，强化对数字人民币生态闭环的布局规划，适时制定、调整短中长期业务战略，在服务国家重大战略落地的同时逐步建立特色突出、优势明显的数字人民币生态。

　　强化产品创新和模式创新，积极拥抱内外部合作。产品创新是生态闭环建设的关键基础，商业银行要立足自身金融科技实力，或积极拥抱外部金融科技服务商，强化对数字人民币软硬钱包、智能合约产品等创新，结合不同形式的数字人民币生态闭环建设模式，实现对线上线下多元场景和客群的覆盖。也可探索与平台类企业合作共享场景生态，积极进行资源的横向整合，以较低成本快速切入目标领域，构建起独特的数字人民币生态闭环优势。

　　参考文献

　　[1]周炯,韩占兵.金融生态理论的演进与展望:国内外研究综述[J].宁夏大学学报(人文社会科学版),2010,32(03):139-143.

　　[2]魏林茜,李广子.商业银行社区金融生态圈构建研究[J].农村金融研究,2022(01):59-68.DOI:10.16127/j.cnki.issn1003-1812.2022.01.006.

　　[3]张鹏,姜玉东.我国金融生态体系的改进与优化[J].财经科学,2005(04):25-30.